Valmistoote loomise protsessis on koos peamiste tootmisvahenditega kaasatud tööobjektid, mis erinevalt põhivarast tarbitakse täielikult ja kajastuvad täielikult lõpptoote maksumuses, muutes samal ajal nende looduslikku materiaalset vormi. või füüsikalis-keemilised omadused. Tänu sellele, et neid tarbitakse igas pidevalt taastuvas tootmistsüklis, s.o. osalevad ettevõtte rahaliste vahendite ringluses, nimetatakse neid ettevõtte käibekapitaliks ehk käibevaraks.
Käibekapitali (käibekapitali) olemasolu on ettevõtte elluviimise vältimatu tingimus majanduslik tegevus. Käibekapitali- need on ringlevatesse tootmisvaradesse ettemakstud vahendid ja ringlusfondid.
Käibekapitali olemuse määravad nende majanduslik roll, vajadus tagada reprodutseerimisprotsess, sealhulgas nii tootmisprotsess kui ka ringlusprotsess. Erinevalt põhivarast, mis on tootmisprotsessis korduvalt kaasatud, toimib käibekapital ainult ühes tootmistsüklis ja kannab sõltumata tootmise tarbimisviisist oma väärtuse täielikult üle valmistoodangule.
Majanduskirjanduses ei ole mõistete “käibekapital” ja “käibekapital” vahel selget vahet. Reeglina kasutatakse neid sünonüümidena. Kirjanduses eristatakse aga kahte mõistet: käibekapital ja käibekapital.
Käibekapitali all mõeldakse osa tootmisvahenditest, mis on kord tootmisprotsessi kaasatud ja nende väärtus kantakse koheselt ja täielikult üle toodetud toodetele. Nende hulka kuuluvad: tooraine, põhi- ja abimaterjalid, komponendid, lõpetamata tooted, kütus, mahutid ja muud töötarbed.
Ringlusfondide hulka kuuluvad fondid, mis teenindavad toodete müügiprotsessi: valmistooted laos; klientidele saadetud, kuid nende poolt veel tasumata kaubad; vahendid asulates; sularaha ettevõtte kassas ja pangakontodel.
Seega on käibekapital käibekapitali ja käibefondide kogum, mida väljendatakse sularahas. Käibekapital taastootmise protsessis on samaaegselt juures erinevad etapid ja erinevates tootmisvarade ringluse vormides, hõlmates tootmissfääri ja ringlust.
Ettevõtte käibekapitali suurus oli aasta alguses 50 tuhat rubla, aasta lõpus 62 tuhat rubla. Müügitulu - 440 tuhat rubla. Tootmis- ja müügikulud on 385 tuhat rubla.
Lahendus: töötlemisaeg = 46
Järeldus: ettevõtte poolt käibesse tootmisvarasse investeeritud vahendid ja käibefondid tagastatakse talle müügitulu kujul iga 46 päeva järel.
Käibekordaja = 7,86
Järeldus: aasta jooksul teeb käibekapital umbes 8 pööret.
Koormustegur = 0,13
Järeldus: ühe rubla tulu saamiseks peab ettevõte investeerima käibekapitali 13 kopikat.
Käibekapitali tootlus = 98%.
Järeldus: Ühelt käibekapitali investeeritud rublalt saab ettevõte 98 kopikat kasumit.
1. Ettevõtte tootmispõhivara koosseis sisaldab järgmisi materiaalseid elemente:
3) hooned, rajatised, jõuülekandeseadmed, masinad ja seadmed (sh jõumasinad ja -seadmed, töömasinad ja -seadmed, laboriseadmed, mõõte- ja juhtimisinstrumendid ja -seadmed, arvutitehnika, muud masinad ja seadmed), sõidukid, tööriistad ja seadmed, tootmine ja kodutehnika;
2. Soetamise või ehitamise tulemusena ettevõtte (töökoja, hoone) bilanssi kantud põhivara hinnatakse:
2) täielik algne maksumus;
3. Tootmispõhivara kasutustaset iseloomustavad:
2) kapitali tootlikkus, kapitalimahukus;
4. Kapitali tootlikkuse näitaja iseloomustab:
1) kommertstoodete mahu suurus 1 rubla kohta. tootmispõhivara;
5 Põhivara kulum on:
2) põhivara maksumuse ülekandmise protsess valmistatud toodete soetusmaksumusse;
6 Ettevõtte käibekapitali mõiste hõlmab:
2) osa tootmisvahenditest, mis osalevad tootmistsüklis ühekordselt ja kannavad oma väärtuse täielikult üle valmistatud toodete maksumusse;.
7. Ettevõtte töötavate tootmisvarade koosseis sisaldab materiaalseid elemente:
1) tooraine, materjalide, pooltoodete, ostetud toodete, varuosade, kütuse, lõpetamata toodangu, tulevaste perioodide kulude tootmisvarud;
8 Tsirkulatsioonifondide hulka kuuluvad:
2) ettevõtte laos olevad valmistooted, väljasaadetud, teel olevad tooted, sularaha ja rahalised vahendid lõpetamata arveldustes (sularaha kassas, arvelduskontol, akreditiivid, kõik võlad);
9. Ettevõtte käibekapital sisaldab:
2) käibefondid ja käibefondid;
10. Käibekapitali käibekordajat iseloomustavad:
3) vastava aruandeperioodi käibekapitali suurus;
Tootekulud sisaldavad
3) rahas väljendatud kulud toodete tootmiseks ja müügiks.
Tootmiskulude klassifitseerimise eesmärk kulude majanduslike elementide järgi
2) serveeritakse koostamiseks kuluprognoosid toodete (tööd, teenused) tootmiseks ja müügiks ).
13. Kuluarvestusüksuste kaupa klassifitseerimise eesmärk:
3) konkreetse tooteliigi ühikumaksumuse arvutamine;
14. Kulude rühmitamine majanduselementide kaupa hõlmab järgmisi kulusid:
3) põhivara kulum;
15. Kulude rühmitamine kuluartiklite kaupa ei hõlma järgmisi kulusid:
2) töötasu;
16. Tootmise juhtimise ja korraldamise kulud tootmiskuludes sisaldavad järgmisi kulusid:
1) sirge;
2) kaudne;
3) muutujad;
4) alaline;
5) seadmete hooldus.
17. Muutuvkulud hõlmavad järgmist:
2) toodete realiseerimise kulud, amortisatsioon;
4) haldus- ja majandamiskulud.
18. Kulude jagamine püsi- ja muutuvkuludeks toimub eesmärgiga:
2) iga konkreetse olukorra jaoks tagava müügimahu määramine
19. Mõiste „toodete müügist saadav kasum” tähendab:
3) müüdud toodete mahu väärtuses (ilma käibemaksu ja aktsiisita) ja selle maksumuse vahe;
20) 4
21. Mõiste „ettevõtte kasumlikkus” hõlmab järgmist:
3) kasumi suhe põhivara ja käibekapitali keskmise maksumusse;
22. Toote tasuvuse määrab:
2) müügikasumi ja müügitulu suhe (ilma käibemaksu ja aktsiisita);
23. Üksikute tooteliikide kasumlikkuse määravad:
1) toote hinnas sisalduva kasumi ja toote hinna suhe;
24. Tootmisvara tasuvuse määrab:
4) kasumi suhe põhivara ja käibekapitali keskmise maksumusse.
26. Tööviljakuse mõiste hõlmab:
3) tööjõu tootlikkus, s.o võime luua teatud tarbimisväärtusi tööajaühiku kohta;
27. Äriplaani põhieesmärk on:
3) kasumi teenimine.
28. Kas kapitaliinvesteeringute rahastamise allikaks võib nimetada:
1) ettevõtete kasum (tulu);
29. Kapitaliehituse mõiste hõlmab:
1) ehitus- ja paigaldustööd hoonete ja rajatiste ehitamisel;
30. Kapitaliinvesteeringud hõlmavad järgmisi elemente:
3) põhi- ja abimaterjalide, komponentide ostmise kulud;
31. Erinevate võrdlus investeerimisprojektid ja on soovitatav valida parim järgmiste näitajate põhjal:
2) diskonteeritud puhastulu ehk integraalne mõju
32. Ettevõtte juhtimine on:
3) suunatud ettevõtte tööjõule probleemi lahendamiseks
33. Juhtimise peamised eesmärgid:
3)ettevõtte efektiivsuse tõstmine
34. Kõige olulisemad juhtimisfunktsioonid:
35. Ettevõtete organisatsioonilised ja juriidilised vormid on:
1) riigiettevõte;
Kordame veel kord üle õpitud aksioomi: selleks, et midagi toota ja seda edukalt müüa, peavad sul olema lisaks ettevõtlikule andele ja suurele soovile ka palju võimsamad argumendid. Vähemalt peate looma oma ettevõttele materiaalse baasi: isegi puidust nukkude konveieril paljundamiseks on vaja kappi, tööriistu, palke ja muid kõrvalkulusid.
Ettevõtte põhi- ja käibekapital
Majandusteadus on selle lihtsa protsessi kirjeldamiseks välja mõelnud väga keerulise terminoloogia, mida proovime teile tutvustada.
Niisiis, ettevõtte põhivara. Teooria kohaselt toimivad nad peamise töö- ja tugivahendina pikk periood aeg selle loomulikul kujul, kandes samm-sammult toote maksumusse. Selle sõnastuse lihtsustamiseks investeeritakse teie tootmistsüklis kasutatavate seadmete (pole vahet, milline) kulumine amortisatsioonitasude ja käibekapitali akumulatsiooni kaudu ettevõtte arengusse. IN sel juhul ettevõtte käibekapital muutub oluline allikas oma põhivara täiendamine ja uuendamine.
Põhivara klassikaline klassifikatsioon, isegi raamatupidamise seisukohast, eeldab nende jagamist järgmistesse rühmadesse:
Mida sisaldab ettevõtte käibekapital?
Ettevõtte käibekapital, vaatamata nende määratluse näilisele lihtsusele, on kõik majandusõpikud sunnitud jagunema kolme läbivasse ja kattuvasse rühma.
Töötavad tootmisvarad. Siin on kõik enam-vähem selge ja seletatav. Ükski tootmine ei saa hakkama ilma tööriistade (mitte segi ajada põhivaraga) ja tööobjektideta. Esimesse kuuluvad tööriistad, mille kulumisiga on kuni aasta, improviseeritud vahendid ja väheväärtuslikud tehnilised seadmed, teise alla kuuluvad need ressursid, ilma milleta pole ettevõtte tootmistegevus võimatu: toorained, komponendid, pooltooted, pakkematerjal ja konteinerid jne.
Lisaks sisaldab töötavate tootmisvarade struktuur järgmisi positsioone:
pooleliolev toodang: veel valmistamise ja viimistlusjärgus tulevase toote kõikide osade, komponentide, elementide väärtusväljendus;
tulevased kulud: rahalised vahendid, mis on sihipäraselt eraldatud uute tehnoloogiate arendamiseks, seadmete rekonstrueerimiseks, kuid arendusjärgus, s.o. pole üle kantud Sel hetkel kulu eest valmistooted.
Ettevõtte käibevaras on olulisel kohal ringlevad vahendid, mis moodustuvad müüdavate valmistoodangu standardiseeritud (mitte alati) varudest ja vabadest rahajääkidest ettevõtte raamatupidamises. Sageli kasutab ettevõte just neid käibekapitali komponente aktiivselt oma turupositsiooni investeeringute mitmekesistamiseks. Erinevalt ringlevatest fondidest, mille väärtus väljendub lõppkokkuvõttes toote hinnas, pakuvad ringlevad fondid turul palju võimalusi muutuvaks käitumiseks.
Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi
Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.
postitatud http://www.allbest.ru/
Sissejuhatus
Peatükk 1. Käibekapitali teoreetilised aspektid
1.1 Käibekapitali mõiste, koostis ja struktuur
1.2 Käibekapitali klassifikatsioon
1.3 Käibekapitali moodustamise allikad
1.4 Käibekapitali käibe kiirendamine
Peatükk 2. Käibekapitali efektiivne kasutamine
2.1 Käibekapitali normeerimise meetodid
2.2 Käibekapitali kasutamise efektiivsus
2.3 Käibekapitali juhtimise mõju lõpptulemusele
Järeldus
Bibliograafia
Sissejuhatus
Käibekapital on üks komponendid ettevõtte vara. Nende kasutamise seisukord ja tõhusus on ettevõtte eduka toimimise üks peamisi tingimusi. Turusuhete areng määrab nende korraldamiseks uued tingimused. Kõrge inflatsioon, maksmata jätmine ja muud kriisinähtused sunnivad ettevõtteid muutma oma poliitikat käibekapitali osas, otsima uusi täiendusallikaid ja uurima nende kasutamise efektiivsuse probleemi.
Tootmise järjepidevuse üheks tingimuseks on selle materiaalse baasi – tootmisvahendite – pidev uuendamine. See omakorda määrab ära tootmisvahendite endi liikumise järjepidevuse, mis toimub nende ringluse vormis.
Käibekapitali olemuse uurimine hõlmab käibekapitali ja käibevahendite arvestamist. Käibekapital, käibekapital ja käibevahendid eksisteerivad ühtsuses ja vastastikuses seotuses, kuid nende vahel on olulisi erinevusi, mis taanduvad järgmisele: käibekapital on pidevalt olemas ettevõtte tegevuse kõikides etappides, käibekapital aga läbib tootmisprotsessi. , mis asendatakse üha uute toorainete, kütuse, põhi- ja abimaterjalide partiidega. Tööstusvarud, mis on käibekapitali osa, lähevad tootmisprotsessi, muutuvad valmistoodeteks ja lahkuvad ettevõttest. Käibekapital kulub tootmisprotsessis täielikult ära, kandes selle väärtuse üle valmistootele. Nende kogus aastas võib olla kümneid kordi suurem käibekapitali mahust, mis tagab iga ringi jooksul uue ja farmi jäävate tööobjektide partii töötlemise või tarbimise, täites suletud ringi.
Käibekapital osaleb otseselt uue väärtuse loomises ja käibekapital - kaudselt, käibekapitali kaudu.
Käibekapital kehastab ringluse käigus oma väärtust käibekapitalis ning seetõttu toimivad viimase kaudu tootmisprotsessis ja osalevad tootmiskulude kujunemises.
Käibekapital, mis esindab kasutusväärtust, ilmneb ühel kujul – tootlikuna. Käibekapitali, nagu märgitud, ei aktsepteerita mitte ainult järjekindlalt erinevaid kujundeid, kuid ka pidevalt teatud osades jäävad nendesse vormidesse.
Eeltoodud asjaolud tekitavad objektiivse vajaduse teha vahet käibekapitali ja käibekapitali käibe vahel.
Käibekapitali võrdlemine käibevahenditega, mis on käibekapitali funktsionaalne vorm ringlusfaasis, annab järgmised tulemused. Ettevõtlusfondide ringlus lõpeb toodete (tööde, teenuste) müügi protsessiga. Selle protsessi tavapäraseks rakendamiseks peavad neil koos põhi- ja käibekapitaliga olema ka ringlusvahendid.
Seega on käibekapital rahas ettemakstud väärtus, mis on ette nähtud ringluses olevate tootmisvarade ja käibefondide süstemaatiliseks moodustamiseks ja kasutamiseks minimaalses vajalikus mahus, et tagada ettevõtte täitmine. tootmisprogramm ja maksete õigeaegsus. Kuna käibekapital hõlmab nii materiaalseid kui ka rahalisi ressursse, mõjutab nende korraldus ja kasutamise efektiivsus mitte ainult materjali tootmise protsessi, vaid ka ettevõtte finantsstabiilsust.
Peatükk 1. TeoreetilineKäibekapitali tehnilised aspektid
1.1 Kontseptsioon, koostiskäibekapitali struktuur ja struktuur
Käibekapitali - see on vahendite kogum, mis on ette nähtud ringlevate tootmisvarade ja ringlusfondide loomiseks, tagades rahaliste vahendite pideva ringluse.
Tööstuse käibekapital moodustab osa tootmisvarast, mis kulub täielikult ära igas tootmistsüklis, kannab oma väärtuse kohe ja täielikult üle loodavatele toodetele ning muudab tootmisprotsessi käigus oma loomulikku vormi. Nende materiaalne sisu on tööobjektid. Tootmisprotsessi käigus muudetakse need valmistoodeteks, mis moodustavad selle materiaalse aluse või aitavad kaasa selle sisule.
Käibekapital hõlmab tööjõuobjektide liikumist alates nende saabumisest ettevõtte lattu kuni nende muutmiseni valmistoodeteks ja ringlusse suunamiseni. Tänu sellele, et tootmine on pidev, funktsioneerib tootmissektoris pidevalt teatud osa käibekapitalist, mis paikneb ringluse erinevatel etappidel ja mida esindavad järgmised suhteliselt homogeensed rühmad:
1. Varud, mis moodustavad põhiosa käibekapitalist. Siia kuuluvad toorained, põhi- ja abimaterjalid, kütus, kütus, ostetud pooltooted ja komponendid, mahutid ja pakkematerjalid, põhivara remondi varuosi, väheväärtuslikke ja kuluvaid esemeid: tööriistu ja kodutehnikat väärtusega kuni kuni 100 minimaalsed maksed tööjõud ühiku kohta ja kasutusiga kuni aasta.
2. Lõpetamata tooted, st tööobjektid, mis sisenesid tootmisprotsessi ja mida järgnevates etappides töödeldakse tehnoloogiline protsess. See võib olla lõpetamata tööstusliku tootmise ja selle tootja pooltoodete kujul.
3. Tulevased kulud ei ole käibekapitali materiaalne osa, vaid kujutavad endast kulusid uut tüüpi toodete projekteerimiseks ja arendamiseks, mäetööstuse ettevõtetes kaevandamis- ja ettevalmistustööde tegemiseks, hooajalistesse ettevõtetesse organiseeritud värbamiseks jm. Need kulud tekivad teatud perioodil ja tasutakse osamaksetena järgmiste perioodide kulude arvelt.
Tööstuse käibekapitalis moodustavad põhiosa töötav tootmisvara. Nende osakaal käibekapitali kogusummas varudes on ca 85%.
Nende liikumisel läbib käibekapital kolm järjestikust etappi - sularaha, tootmine ja kaup.
Rahaliste vahendite ringluse rahaline etapp on ettevalmistav. See toimub ringluse sfääris, kus raha konverteeritakse varude vormi.
Tootmisstaadium on otsene tootmisprotsess. Selles etapis jätkatakse loodud toodete maksumuse ettemaksu, kuid mitte täies mahus, vaid kasutatud tootmisreservide maksumuse ulatuses, täiendavalt avanseeritakse töötasu ja sellega seotud kulusid ning kantakse üle.
Tootmispõhivara maksumus. Ringluse produktiivne etapp lõpeb valmistoodete vabastamisega, pärast mida algab selle rakendamise etapp.
Ringlusringi kaubafaasis jätkatakse tööprodukti (valmistoodangu) edasiviimist samas mahus kui tootmisfaasis. Alles pärast toodetud toodete maksumuse kaubavormi sularahaks konverteerimist taastatakse ettemaksed osa toodete müügist saadud tulu arvelt. Ülejäänud summa moodustab sularahasääst, mida kasutatakse vastavalt oma jaotusplaanile. Osa säästust (kasumist), mis on ette nähtud käibekapitali laiendamiseks, lisatakse neile ja lõpetab nendega järgnevad käibetsüklid.
1.2 Käibekapitali klassifikatsioon
Käibekapitali saab klassifitseerida järgmiste kriteeriumide alusel:
Lähtuvalt nende kohast ja rollist taastootmisprotsessis eristatakse käibekapitali tootmissfääris ja ringlussfääris.
Käibekapitali koostise ja struktuuri arvestamine võimaldab puudutada nii olulist käibekapitali korraldamise probleemi nagu nende ratsionaalne paigutamine tootmis- ja ringlussfääride vahele.
Käibekapitali optimaalse suhte kehtestamine tootmises ja ringluses on oluline eraldada vahendeid tootmisprogrammi elluviimiseks ning on ka üks peamisi tegureid käibekapitali efektiivsel kasutamisel.
Planeeringu astme järgi jaotatakse käibekapital standardiseeritud ja mittestandardseks.
Kodumaine praktika hõlmab normeerimist, st kavandatud laonormide ja käibekapitali elementide standardite kehtestamist, välja arvatud tarnitud kaubad, sularaha ja arveldusvahendid. Mittestandardse käibekapitali suurus määratakse kiiresti.
Vastavalt normeerimise allikatele jaguneb käibekapital omaks, laenatuks ja kaasatavaks.
Kaasaegsetes majandustingimustes antakse ettevõtetele laialdased õigused käibekapitali käsutada. Käibekapital on ettevõtte käsutuses ja seda ei saa välja võtta. Ettevõtetel on võimalik neid müüa ja võõrandada teistele ettevõtetele, organisatsioonidele, asutustele, kodanikele, üürida, anda ajutiseks kasutamiseks (v.a need, mis ei ole ettevõtete omandis ega kasutuses).
Oluliseks probleemiks ettevõttes on käibekapitali ohutuse tagamine. Finantsplaneerimise protsessis on oluline teha kindlaks käibekapitali ülejäägi või puudujäägi võimalik olemasolu planeerimisperioodi alguses. Selleks koostatakse ettevõtte enda käibekapitali eeldatava (tegeliku) saadavuse summa planeerimisperioodi alguses koos käibekapitali koguvajadusega. Kui planeeritav vajadus ületab ettevõtte enda käibekapitali, tekib oma käibekapitali puudus. Käibekapitali puudujäägi teket võimaldanud ettevõtted saavad seda täita omal kulul ja ajutiselt laenatud vahendite arvelt.
Kui suhe on vastupidine, tekib omavahendite ülejääk, mis võib olla käibekapitali suurendamise rahastamisallikaks.
Oma käibekapitali puudus võib tekkida mitmel põhjusel, olenevalt ettevõtte tegevusest ja mitte sellest. Ettevõte ei pruugi tagada oma käibekapitali turvalisust ehk kaotada teatud summat, võimaldades liigset kahjumit, käibekapitali ebaseaduslikku ümbersuunamist näiteks kapitaalehituse vajadusteks või saamata jäänud kasumit.
Majanduslikud tingimused, milles ettevõtted tegutsevad, mõjutavad oluliselt käibekapitali seisu. Ostetud varude hinnatõus põhjustab ettevõtete teket, kellel on suur oma käibekapitali puudus. Üks selle täiendamise allikaid on pangalaen, mida inflatsiooni tingimustes antakse kõrgete intressimääradega.
Riigi järgitav finantspoliitika võib takistada või stimuleerida ettevõtete normaalset tootmis- ja finantstegevust, sh käibekapitali ratsionaalset kasutamist. Tähtis roll samas kuulub ka riigi maksupoliitikasse. Seega toob mitmete maksude omistamine toodete (tööde, teenuste) maksumusele, käibemaksu eelarvesse tasumise spetsiifikale ja tulumaksu ettemaksetele kaasa ettevõtete käibekapitali suunamise mittetootlikele kuludele. See sunnib ettevõtteid kasutama kõrgete intressimääradega laene, otsima planeerimata rahaallikaid ja rikkuma finantsdistsipliini. Käibekapitali ümbersuunamine toob kaasa nende käibe aeglustumise, vähendab ettevõtte efektiivsust ja halvendab selle rahaline seisukord.
Ettevõtte käibekapitali korraldamine hõlmab tingimata nende ohutuse ja tõhusa kasutamise süstemaatilist jälgimist statistilistel andmetel, tegevus- ja raamatupidamisaruandlusel põhinevate auditite ja uuringute kaudu.
käibefondi ettevõte
1.3 Allikadkäibekapitali moodustamine
Ettevõtete käibekapital on mõeldud nende pideva liikumise tagamiseks ringluse kõigil etappidel, et rahuldada rahaliste ja materiaalsete ressursside tootmisvajadusi, tagada maksete õigeaegsus ja täielikkus ning suurendada käibekapitali kasutamise efektiivsust.
Kõik käibekapitali rahastamise allikad jagunevad omadeks, laenatud ja kaasatud.
Mängivad omavahendid peaosa raharingluse korraldamisel, kuna äriliste arvutuste alusel tegutsevatel ettevõtetel peab olema teatud varaline ja tegevussõltumatus, et äritegevus oleks tulus ja vastutav tehtud otsuste eest.
Vähendada talude üldist vajadust käibekapitali järele, samuti stimuleerida neid tõhus kasutamine Soovitav on kaasata laenatud vahendeid. Laenatud vahendid on peamiselt lühiajalised pangalaenud, mille abil rahuldatakse ajutised täiendavad käibekapitali vajadused.
Käibekapitali moodustamiseks laenu kaasamise peamised suunad on:
hooajaliste toorainete, materjalide ja hooajalise tootmisprotsessiga seotud kulude laenutamine;
oma käibekapitali puudumise ajutine täiendamine;
arvelduste teostamine ja maksetehingute vahendamine.
Täiendavate laenatud käibekapitali rahastamise allikate leidmise eesmärk oli pühendatud Vene Föderatsiooni Ülemnõukogu Presiidiumi ja Vene Föderatsiooni valitsuse 25. mai 1992. aasta otsusele nr 2837-1 „Kiireloomuliste meetmete kohta selle parandamiseks. arveldused rahvamajanduses ja suurendavad ettevõtete vastutust nende finantsseisundi eest, samuti Vene Föderatsiooni valitsuse ja Vene Föderatsiooni Keskpanga 1. juuli 1992. a otsus nr 458 ning sellele järgnevad muudatused ja täiendused. Ettevõtete ja organisatsioonide käibekapitali täiendamiseks on ette nähtud riigi sihtlaenu eraldamine. Selle laenu allikaks on sihtotstarbeline eelarveväline fond, mis on loodud territooriumide, piirkondade, autonoomsed üksused, Moskva ja Peterburi linnad Venemaa Föderatsiooni koosseisu kuuluvate vabariikide rahandusministeeriumide, Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi poolt. Vastavalt käesolevale reglemendile toimub laenu eraldamine finantsasutuse ja ettevõtte või organisatsiooni vahelise lepingu alusel. Saate selle laenu saada riigiettevõtted ja organisatsioonid. aktsiaseltsid riigi osalusega põhikapitalis üle 50%, erastatud ettevõtted ja organisatsioonid, sõltumata nende organisatsioonilistest ja õiguslikest normidest.
Seda laenu antakse ujuva intressimääraga krediidiliini kaudu, mille Venemaa Föderatsiooni Keskpank on avanud Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumile.
Majandusjuhtimise haldus-käsusüsteemi tingimustes moodustasid käibekapitali rahastamise allikate hulgas küllaltki suure osa laenatud vahendid. Nii moodustas laenude osakaal käibekapitali moodustamise allikate struktuuris 1965. aastal 47,6%, 1975. aastal - 47,3%, 1977. aastal - 47,1%, 1988. aastal - 47,6%. Alates 1988. aastast hakkas laenude osakaal käibekapitali allikate struktuuris vähenema. Nii et 1989. aastal oli see 40,5%, 1990. aastal - 24,2 Statistika Keskameti “NSVL Rahvamajandus” 1977., 1985., 1990. aasta kogude järgi. . Järgnevatel aastatel laenude osatähtsus järk-järgult kasvas ja ulatus 1993. aasta aprilliks 40,3%-ni, selgub Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi 1993. aasta statistilise teabe põhjal väikeettevõtete kohta. .
Selle näitaja dünaamika olemuse määravad objektiivsed majandusprotsessid. Krediidi osakaalu vähenemine alates 1980. aastate lõpust on seletatav tsentraliseeritud laenude vähenemisega ettevõtetele, mille kommertskrediidisüsteem on veel välja kujunemata. Koos kommertspankade süsteemi kujunemise ja kommertskrediidi mahu kasvuga on suurenenud ka krediidiressursside osakaal käibekapitali moodustamise allikate struktuuris.
Seega ei ole majandusjuhtimise turusüsteemile üleminekuga krediidi roll käibekapitali allikana vähemalt vähenenud. Koos tavapärase vajadusega katta ettevõtte käibekapitali ülemäärane vajadus, on ilmnenud uued tegurid, mis aitavad kaasa pangalaenu tähtsuse suurenemisele. Need tegurid on eelkõige seotud kodumaise majanduse üleminekuperioodiga. Üks neist oli inflatsioon. Inflatsiooni mõju ettevõtte käibekapitalile on väga mitmetahuline: sellel on otsene ja kaudne mõju. Otsest mõju iseloomustab käibekapitali amortisatsioon nende käibe ajal, see tähendab, et pärast käibe lõppemist ei saa ettevõte tegelikult ettemakstud käibekapitali osana toodete müügist saadavast tulust.
Kaudne mõju väljendub maksejõuetuse kriisist tingitud vahendite käibe aeglustumises, mis on suuresti tingitud inflatsioonist. Muud kriisi põhjused on tööviljakuse langus; äärmine tootmise ebaefektiivsus; üksikute juhtide võimetus kohaneda uute tingimustega: otsida uusi lahendusi, muuta tootevalikut, vähendada tootmise materjali- ja energiamahukust, müüa üleliigseid ja mittevajalikke varasid; ja lõpuks seadusandluse ebatäiuslikkus, mis võimaldab võlgu karistamatult mitte maksta. Maksete jätmise vastu võitlemiseks ja rahalise toetuse andmiseks eraldatakse märkimisväärseid vahendeid ettevõtete käibekapitali täiendamiseks. Eraldatud vahendeid ei kasutata aga alati sihtotstarbeliselt, millel on ka tugev inflatsioonimõju.
Ühest küljest peab ettevõte omavahendite nappuse tingimustes ringlusse krediidiressursse kaasamata vähendama või täielikult peatama tootmist, mis ähvardab tõsiste finantsraskustega kuni pankrotini (kaasa arvatud). Seevastu probleemide lahendamine ainult laenude abil suurendab laenuvõlgade suurenemise tõttu ettevõtte sõltuvust krediidiressurssidest. See toob kaasa finantsebastabiilsuse suurenemise, oma käibekapital läheb kaotsi, muutudes panga omandiks, kuna ettevõtted ei anna investeeritud kapitalilt tasuvusmäära pangaintressidena.
Võlad arved viitavad planeerimata kaasatud käibekapitali allikatele. Tema kohalolek tähendab osalemist ettevõtte teiste ettevõtete ja organisatsioonide rahaliste vahendite käibes. Osa võlgnevustest on loomulik, nagu see tuleneb kehtivast maksekorrast. Koos võlgnevused võib tekkida maksedistsipliini rikkumise tagajärjel. Ettevõtetel võib olla võlgnevusi tarnijatele saadud kaupade eest, töövõtjatele tehtud tööde eest, maksuamet maksude ja maksete kohta, sissemaksete kohta eelarvevälistesse fondidesse.
Samuti on vaja esile tuua muud käibekapitali moodustamise allikad, mille hulka kuuluvad ajutiselt mittesihtotstarbelised ettevõttefondid (vahendid, reservid jne).
Õige tasakaal enda, laenatud ja kaasatud käibekapitali allikate vahel mängib ettevõtte finantsseisundi tugevdamisel olulist rolli.
1.4 Käibekapitali käibe kiirendamine. Käibenäitajad
Käibekapitali käive on nende kasutamise efektiivsuse oluline näitaja. Käibekapitali juhtimise efektiivsuse hindamise kriteeriumiks on ajafaktor: mida kauem püsib käibekapital samal kujul (rahalisel või kaubalisel kujul), seda madalam on muude asjaolude võrdsuse juures nende kasutamise efektiivsus ja vastupidi. Käibekapitali käive iseloomustab nende kasutamise intensiivsust.
Käibenäitaja roll on eriti suur ringlussfääris olevatele tööstusharudele: kaubandus, Toitlustamine, tarbijateenused, vahendustegevus, pangandus ja teised.
Käibe üks peamisi näitajaid on ühe käibekapitali käibe kestus, mis arvutatakse päevades järgmise valemi abil:
S* T,
kus S on käibekapitali keskmine summa; T - ajaperiood; V on selle perioodi müügimaht.
Käive päevades võimaldab hinnata, kui kaua kulub käibekapitalil ringluse kõikide etappide läbimiseks. see ettevõte. Mida suurem on käive päevades, mida vähem on ettevõttel sularaha vaja, seda säästlikumalt kasutatakse rahalisi vahendeid. Väga suure käibe korral suureneb toorme, tarnete ja komponentide tarnete mittemaksete ja häirete oht.
Käivet mõõdetakse ka käibekapitali teatud aja jooksul tehtud pöörete arvuga:
Perioodi müügimaht / Keskmine summa sama perioodi käibekapital
Käibenäitajate võrdlus aastate lõikes võimaldab tuvastada trende käibekapitali kasutamise efektiivsuses. Kui käibekapitaliga tehtud käivete arv kasvab või püsib stabiilsena, siis tegutseb ettevõte rütmiliselt ja kasutab käibekapitali ratsionaalselt. Vaadeldaval perioodil tehtud käivete vähenemine viitab ettevõtte arengutempo langusele ja ebasoodsale finantsseisundile.
Käibekapitali käibe kiirendamine aitab kaasa nende absoluutsele ja suhtelisele ringlusest vabanemisele. Absoluutne vabastamine tähendab käibekapitali mahu vähenemist jooksval aastal võrreldes eelmise aastaga koos toodete müügimahtude kasvuga. Suhteline vabanemine toimub siis, kui müügi kasvutempo ületab käibekapitali kasvutempo. Sel juhul tagab väiksem käibekapitali maht suurema müügimahu. Kõrge inflatsiooniga maksejõulise kogukäibe kasvu tõttu ei saa toimuda käibekapitali absoluutset vabanemist, mistõttu Erilist tähelepanu makstakse ressursside suhtelise vabastamise analüüsile ja tingimuste loomisele.
Samuti on ettevõtte jaoks oluline oma käibekapitali näitaja, mis arvutatakse käibekapitali suuruse ja käibekapitali kogusumma suhtena.
Peatükk 2. Tõhuskäibekapitali kasutamine
2.1 meetodidkäibekapitali normeerimine
Käibekapitali normeerimisel kasutatakse järgmisi peamisi meetodeid:
Otsene loendamise meetod. See meetod seisneb selles, et esmalt määratakse iga elemendi käibekapitali ettemaksete summa, seejärel summeeritakse need, et määrata standardi kogusumma.
Analüütiline meetod. Seda rakendatakse juhul, kui planeerimisperiood ei näe ette olulisi muudatusi ettevõtte tegevustingimustes võrreldes eelmisega.
Sel juhul tehakse standardkäibekapitali arvutamine koondpõhiselt, võttes arvesse tootmismahu kasvutempo ja normaliseeritud käibekapitali suuruse suhet eelmisel perioodil.
Koefitsiendi meetod. Samal ajal meetodid uus standard määratakse vana alusel, tehes sellesse muudatusi, võttes arvesse tootmise, tarnimise, toodete (tööde, teenuste) müügi tingimusi ja arveldusi.
Praktikas on kõige sobivam kasutada otseloendamise meetodit. Selle meetodi eeliseks on selle töökindlus, mis võimaldab teha osa- ja koondstandardite kõige täpsemaid arvutusi. Erastandardid hõlmavad tootmisvarude käibekapitali standardeid: tooraine, põhi- ja abimaterjalid, ostetud pooltooted, komponendid, kütus, mahutid, MBP, varuosad; lõpetamata toodang ja omatoodangu pooltooted; edasilükkunud kuludena; valmistooted. Iga elemendi eripära määrab standardimise eripära.
Tooraine, põhimaterjalide ja ostetud pooltoodete käibekapitali standard määratakse järgmise valemiga:
kus N on tooraine, põhimaterjalide ja ostetud pooltoodete varude käibekapitali standard;
P - tooraine, materjalide ja ostetud pooltoodete keskmine päevane tarbimine;
D - laonorm päevades.
Varunormi määramine on normeerimise töömahukam ja olulisem osa. Laonorm kehtestatakse iga materjaliliigi või -rühma jaoks. Kui kasutatakse mitut tüüpi toorainet ja tarvikuid, kehtestatakse standard põhitüüpidele, mis moodustavad vähemalt 70–80% kogumaksumusest.
Laovarude norm päevades teatud liigid tooraine, materjalid ja pooltooted moodustatakse lähtuvalt transpordi-, ettevalmistus-, tehnoloogiliste, jooksvate lao- ja kindlustusvarude moodustamiseks kuluvast ajast.
Transpordivaru on vajalik juhtudel, kui transiitveose liikumise aeg ületab selle tasumiseks dokumentide liikumise aega. Eelkõige tagatakse transpordivaru materjalide eest tasumisel ettemaksu alusel.
Ettevalmistav varu. Ette nähtud seoses tooraine vastuvõtmise, mahalaadimise ja ladustamise kuludega. See määratakse kindlaks kehtestatud standardite või tegeliku ajakulu alusel.
Tehnoloogiline varu. Seda varu võetakse arvesse ainult nende tooraineliikide puhul, mille jaoks on tootmistehnoloogia kohaselt vajalik eelnev tootmise ettevalmistamine (kuivatamine, tooraine hoidmine, kuumutamine, settimine ja muud ettevalmistavad toimingud). Selle väärtus arvutatakse vastavalt kehtestatud tehnoloogilistele standarditele.
Praegune laovaru. Tunnustatakse, et see tagab tootmisprotsessi järjepidevuse materjalide tarnimise vahel, mistõttu on see tööstuses ülioluline. Laovaru suurus sõltub tarnete sagedusest ja ühtsusest, samuti tooraine tootmisse laskmise sagedusest. Praeguse laovaru arvutamise aluseks on keskmine kestus teatud tüüpi tooraine ja varude kahe kõrvutise tarnimise vaheline intervall.
Ohutusvaru. See luuakse reservina, mis tagab katkematu tootmisprotsessi materjalide tarnelepingu tingimuste rikkumise korral (partii mittetäielik vastuvõtmine, tarnetähtaegade rikkumine, halb kvaliteet saadud materjalid). Ohutusvaru kogust aktsepteeritakse reeglina kuni 50% ulatuses hetke laovarust.
Seega üldine norm Tooraine, põhimaterjalide ja ostetud pooltoodete tarne päevades koosneb üldjuhul viiest loetletud laost.
Abimaterjalide käibekapitali standard on kehtestatud kahte põhirühma:
Esimesse rühma kuuluvad materjalid, mida tarbitakse regulaarselt ja suured hulgad. Standard arvutatakse samamoodi nagu tooraine ja põhimaterjalide puhul.
Teise rühma kuuluvad tootmises harva ja väikestes kogustes kasutatavad abimaterjalid. Standard arvutatakse analüütiliste meetoditega, mis põhinevad eelmiste aastate andmetel.
Abimaterjalide käibekapitali üldine standard on mõlema rühma standardite summa.
Kütuse käibekapitali norm arvutatakse samamoodi nagu tooraine puhul. Gaaskütuse ja elektri normi ei arvutata.
Mahutite käibekapitali norm määratakse sõltuvalt selle valmistamise ja ladustamise meetodist. Seetõttu ei ole eri tööstusharude konteinerite arvutusmeetodid ühesugused.
Ettevõtetes, mis kasutavad toodete pakendamiseks suuri mahuteid, määratakse käibekapitali määr samamoodi nagu tooraine puhul.
Tarnijalt koos tooraine ja tarvikutega saadud tagastatavate konteinerite puhul sõltub käibekapitali määr keskmine kestusüks konteinerite käive konteinerite eest koos toorainega arve tasumise hetkest kuni tarnija poolt tagastatud taara eest arve tasumiseni. Tooraine, materjalide, osade ja pooltoodete ladustamiseks ladudes ja töökodades konteinerite maksumust ei võeta konteinerite käibekapitali normi määramisel arvesse, kuna see on osa põhivarast ehk IBPst.
Varuosade käibekapitali standard kehtestatakse igale varuosaliigile eraldi, lähtudes nende tarneajast ja remondiks kasutamise ajast. Standardi saab arvutada standardsete standardite alusel põhivara bilansilise väärtuse ühiku kohta, analüütiline meetod eelmiste aastate andmete põhjal.
IBP standard arvutatakse eraldi tööriistade ja seadmete, väheväärtuslike seadmete, eririietuse ja -jalatsite, eritööriistade ja -seadmete jaoks.
Esimese rühma jaoks määratakse standard otsearvutusmeetoditega, mis põhinevad vajalikul väheväärtuslike ja kulunud tööriistade komplektil ning nende maksumusel. Teise rühma jaoks kehtestatakse standard kontori-, majapidamis- ja tööstusseadmete jaoks eraldi. Kontori- ja kodutehnika standard määratakse kohtade arvu ja seadmekomplekti maksumuse alusel ühe koha kohta. Tootmisvarude jaoks – lähtudes selle laoseisu komplekti vajadusest ja selle maksumusest.
Tööriiete ja jalatsite käibekapitali norm määratakse nendele tuginevate töötajate arvu ja ühe komplekti maksumuse alusel. Selle käibekapitali grupi standard laos määratakse ühe päeva tarbimise korrutamisel laonormiga päevades, sealhulgas transpordi-, jooksev- ja ohutusvarud.
Eriseadmete ja -seadmete standard määratakse nende nõutava komplekti, maksumuse ja kasutusea alusel.
Lõpetamata toodangu käibekapitali standard peaks tagama rütmilise tootmisprotsessi ja valmistoodete ühtse tarnimise lattu. Standard väljendab alanud, kuid lõpetamata ja tootmisprotsessi erinevates etappides olevate toodete tootmiskulusid. Standardimise tulemusena tuleb välja arvutada minimaalse reservi väärtus, mis on piisav normaalseks tootmistegevuseks.
Lõpetamata toodanguks eraldatud käibekapitali suurus ei ole ettevõtetes ja tööstusharudes ühesugune. Erinevuste peamised põhjused on organisatsioonide omadused, tootmismaht ja toodete struktuur.
Lõpetamata toodangu käibekapitali standard määratakse järgmise valemiga:
kus P on ühe päeva tootmiskulud;
T on tootmistsükli kestus päevades;
K on kulude kasvu koefitsient.
Tootmistsükkel sisaldab tehnoloogiline reserv(toote töötlemisaeg), transpordivaru (toote ühelt töökohalt teisele ja lattu üleviimise aeg), töövaru (aeg, mille toode töötlemistoimingute vahel kulub) ja ohutusvaru (mis tahes toimingu hilinemise korral ). Standardi arvutamisel määratakse iga tooteliigi jaoks tootmistsükkel kalendripäevad võttes arvesse ettevõtte töövahetuste arvu päevas. Laia valikut tooteid tootvates ettevõtetes määratakse tootmistsükli kestus kaalutud keskmisena.
Kulude suurenemise koefitsient kajastab pooleliolevate tööde kulude suurenemise olemust tootmistsükli päevade lõikes.
Kõik tootmisprotsessi kulud jagunevad järgmisteks osadeks:
Ühekordsed kulud. Nende hulka kuuluvad tootmistsükli alguses tehtud kulud (tooraine, põhimaterjalide ja ostetud pooltoodete kulud).
Kasvavad kulud. Ülejäänud kulud loetakse tekkepõhiseks (põhivara kulum, elektrikulu, tööjõukulu jne).
Kui põhiosa kuludest siseneb tootmisse kohe tootmistsükli alguses (ühekordne) ja ülejäänud (kasvavad) kulud jagunevad suhteliselt ühtlaselt kogu tootmistsükli jooksul (masstootmises), määratakse koefitsient valemiga :
kus A on tootmistsükli alguses ühel hetkel kantud kulud;
B - muud tootmiskuludes sisalduvad kulud.
Kui kulud kasvavad tootmistsükli päevade jooksul ebaühtlaselt, määratakse koefitsient valemiga:
kus Se on tootmistsükli esimese päeva ühekordsed kulud;
C2, C3,... - kulud tootmistsükli päevade kaupa;
T2, T3... - aeg ühekordsete toimingute tegemise hetkest kuni tootmistsükli lõpuni;
Ср - tootmistsükli jooksul ühtlaselt tekkinud kulud;
C on toote tootmismaksumus;
T on tootmistsükli kestus.
Kirje “Tulevased kulud” standard arvutatakse järgmise valemi abil:
H = Po+Pn-Pc
kus Ro on edasilükkunud kulude summa planeerimisperioodi alguses;
Pn - planeerimisperioodil tehtud kulutused vastavalt kalkulatsioonile;
Рс - planeerimisperioodi tootmismaksumuses sisalduvad kulud.
Ettevõttes toodetud valmistooted iseloomustavad käibekapitali üleminekut tootmissfäärist ringlusse. See on ringlusfondide ainus reguleeritud element.
Valmistoodete käibekapitali standard määratakse järgmise valemiga:
kus P on kommertstoodete ühepäevane tootmine tootmishinnaga;
D on laonorm päevades.
Aastase toodangu käibekapitali määr määratakse eraldi laos olevatele valmistoodetele ja väljasaadetavatele kaupadele, mille kohta vormistatakse arveldusdokumente.
Laos oleva valmistoodangu normi määrab toodete komplekteerimise ja vajalike mõõtudesse kogumise aeg, toodete ladustamine laos kuni lähetamiseni, toodete pakendamine ja märgistamine, tarnimine väljumis- ja laadimisjaama.
Saadetud kauba, mille kohta ei ole pangale dokumente esitatud, normi määravad kehtestatud arvete ja maksedokumentide väljastamise, panka dokumentide esitamise tähtajad ning summade krediteerimise aeg ettevõtte kontodele.
Standardite erinevus seisneb käibekapitali normi suurendamise või vähendamise summas, mis kajastub ettevõtte finantsplaanis.
2.2 Tõhususkäibekapitali kasutamine
Ettevõtte efektiivsuse tõstmisele ja finantsseisundi tugevdamisele suunatud meetmete süsteemis on käibekapitali ratsionaalse kasutamise küsimused olulisel kohal. Käibekapitali kasutamise parandamise probleem on muutunud turusuhete kujunemise tingimustes veelgi aktuaalsemaks. Ettevõtte huvid nõuavad täielik vastutus oma tootmis- ja majandustegevuse tulemuste eest. Kuna ettevõtete finantsseisund sõltub otseselt käibekapitali seisust ja hõlmab kulude võrdlemist majandustegevuse tulemustega ning kulude hüvitamist omavahenditega, on ettevõtted huvitatud käibekapitali ratsionaalsest korraldamisest – oma liikumise korraldamisest. minimaalse võimaliku summaga, et saavutada suurim majanduslik efekt.
Käibekapitali kasutamise efektiivsust iseloomustab majandusnäitajate süsteem, eelkõige käibekapitali käive.
Käibekapitali käibe all mõistetakse ühe täieliku raharingluse kestust alates käibekapitali sularahaks muutmisest. tootlikud reservid ja kuni valmistoote vabastamiseni ja müümiseni. Raha ringlemine lõpetatakse saadud tulu krediteerimisega ettevõtte kontole.
Käibekapitali käive ei ole nii ühe kui ka erinevate majandusharude ettevõtetes ühesugune, mis sõltub tootmise ja toodete müügi korraldusest, käibekapitali paigutusest ja muudest teguritest. Seega on pika tootmistsükliga rasketehnikas käibeaeg suurim, käibekapital käib kiiremini ümber toiduaine- ja mäetööstuses. Käibekapitali käivet iseloomustavad mitmed omavahel seotud näitajad: ühe käibe kestus päevades, käivete arv teatud perioodil - aasta, pool aastat, kvartal (käibekordaja), kasutatud käibekapitali suurus. ettevõte toodanguühiku kohta (täitustegur).
Käibekapitali ühe käibe kestus päevades (O) arvutatakse järgmise valemiga:
kus C on käibekapitali jääk (keskmine või konkreetse kuupäeva seisuga);
T - kaubanduslike toodete maht;
D on päevade arv vaadeldaval perioodil.
Ühe pöörde kestuse vähenemine viitab käibekapitali kasutamise paranemisele.
Teatud perioodi käivete arv ehk käibekapitali käibekordaja (To) arvutatakse järgmise valemi abil:
Mida suurem on käibekordaja nendes tingimustes, seda parem on käibekapitali kasutamine.
Ringluses olevate rahaliste vahendite koormustegur (Kz), käibekordaja pöördväärtus, määratakse järgmise valemiga:
Lisaks nendele näitajatele saab kasutada ka käibekapitali tootluse näitajat, mille määrab ettevõtte toodete müügist saadud kasumi ja käibekapitali bilansi suhe.
Käibekapitali käibe näitajaid saab arvutada kogu käibesse kaasatud käibekapitali ja üksikute elementide kohta.
Fondide käibe muutus saavutatakse tegelike näitajate võrdlemisel planeeritud või eelmise perioodi näitajatega. Käibekapitali käibenäitajate võrdluse tulemusena määratakse selle kiirendus või aeglustumine.
Käibekapitali käibe kiirenedes vabanevad need ringlusest materiaalsed ressursid ja nende tekke allikad, aeglustumisel kaasatakse ringlusse lisaraha.
Käibekapitali vabanemine nende käibe kiirenemise tõttu võib olla:
Absoluutne vabanemine toimub siis, kui tegelikud käibekapitali saldod on väiksemad kui eelmise perioodi standard või saldod, säilitades või ületades samal ajal vaatlusaluse perioodi müügimahtu.
Käibekapitali suhteline vabanemine toimub juhtudel, kui nende käibe kiirenemine toimub samaaegselt ettevõtte tootmisprogrammi kasvuga ja tootmismahu kasvutempo ületab käibekapitali bilansi kasvutempo.
Käibekapitali kasutamise efektiivsus sõltub paljudest teguritest, mida saab jagada välisteks, millel on mõju sõltumata ettevõtte huvidest, ja sisemisteks, mida ettevõte saab ja peaks aktiivselt mõjutama. Välised tegurid on näiteks üldine majanduslik olukord, maksuseadus, laenu saamise tingimused ja intressimäärad nende järgi sihtfinantseerimise võimalus, osalemine eelarvest rahastatavates programmides. Need ja muud tegurid määravad ulatuse, mille piires ettevõte saab manipuleerida sisemised tegurid käibekapitali ratsionaalne liikumine.
Peal moodne lava majanduse areng, riigi ja käibekapitali kasutamist mõjutavad peamised välistegurid nagu maksete mittemaksmise kriis, kõrge tase maksud, kõrged pangalaenu intressid.
Valmistatud toodete müügikriis ja mittemaksed toovad kaasa käibekapitali käibe pidurdumise. Sellest tulenevalt on vaja toota tooteid, mida on võimalik müüa kiiresti ja kasumlikult, peatades või oluliselt vähendades nende toodete tootmist, mille järele ei ole hetkel nõudlust. Sel juhul hoitakse lisaks käibe kiirenemisele ära nõuete kasv ettevõtte varades.
Praeguse inflatsioonitempo juures on soovitatav suunata ettevõtte saadav kasum eelkõige käibekapitali täiendamiseks. Käibekapitali inflatsiooniline amortisatsiooni määr toob kaasa kulude alahindamise ja nende voolamise kasumisse, kus käibekapital hajutatakse maksudeks ja mittetootlikeks kuludeks.
Olulised reservid efektiivsuse tõstmiseks ja käibekapitali kasutamiseks on otse ettevõttes endas. Tootmissektoris kehtib see eelkõige varude kohta. Olles üks käibekapitali komponente, on neil oluline roll tootmisprotsessi järjepidevuse tagamisel. Samal ajal kujutavad tööstusvarud seda osa tootmisvahenditest, mis ajutiselt tootmisprotsessis ei osale.
Varude ratsionaalne korraldamine on käibekapitali kasutamise efektiivsuse tõstmise oluline tingimus. Peamised viisid varude vähendamiseks taanduvad nende ratsionaalsele kasutamisele; üleliigsete materjalivarude likvideerimine; standardimise parandamine; tarnekorralduse parandamine, sh selgete tarnelepinguliste tingimuste kehtestamise ja nende täitmise tagamise, tarnijate optimaalse valiku ja veo tõrgeteta toimimise. Oluline roll on laohalduse korralduse parandamisel.
Käibekapitali pooleliolevale toodangule kulumise aja vähendamine saavutatakse tootmise korralduse täiustamise, kasutatavate seadmete ja tehnoloogia täiustamise, põhivara, eriti selle aktiivse osa kasutamise parandamise ning kõikide käibekapitali artiklite säästmise kaudu.
Käibekapitali olemasolu ringlussfääris ei aita kaasa uue toote loomisele. Nende liigne ümbersuunamine ringlussfääri on negatiivne nähtus. Selle valdkonna käibekapitali investeeringute vähendamise olulisemateks eeldusteks on valmistoodangu müügi ratsionaalne korraldamine, progressiivsete makseviiside kasutamine, dokumentatsiooni õigeaegne vormistamine ja selle liikumise kiirendamine, lepingu- ja maksedistsipliini järgimine.
Käibekapitali käibe kiirendamine võimaldab vabastada märkimisväärseid summasid ja seeläbi suurendada tootmismahtu ilma täiendavate rahaliste vahenditeta ning kasutada vabanevaid vahendeid vastavalt ettevõtte vajadustele.
2.3 Käibekapitali juhtimise mõjulõpuksesimesed tulemused
Ettevõtte käibekapitali juhtimise efektiivsusel on suur mõju tema finants- ja majandustegevuse tulemustele.
Ühest küljest on vaja olemasolevaid tööressursse ratsionaalsemalt kasutada - räägime eelkõige varude optimeerimisest, pooleliolevate tööde vähendamisest ja maksevormide täiustamisest.
Teisalt on tänapäeval ettevõtetel võimalus valida erinevad variandid kulude kuludesse kandmine, toodete (tööde, teenuste) müügitulu määramine maksustamise eesmärgil.
Näiteks võivad ettevõtted olenevalt pakkumise ja nõudluse olukorrast müügimahtusid prognoosides olla huvitatud kulude intensiivsest mahakandmisest või nende ühtlasemast jaotusest perioodi peale. Selleks on oluline valida valikute loendist see, mis vastab teie eesmärkidele. Tuleb jälgida, millist mõju need avaldavad tehtud otsused kulude, kasumimarginaalide ja maksude kohta.
Märkimisväärne osa neist alternatiivsetest võimalustest on seotud ettevõtte käibekapitali juhtimise valdkonnaga. Vaatame mõningaid näiteid tehtud otsuste mõjust lõpptulemustele. finantstulemused(kasumi kaotus).
Väheväärtuslike ja kulumisesemete (IBP) puhul on nende käibekapitali arvestamise kululimiidiks praegu kehtestatud 100-kordne miinimumpalk kuus. Ettevõtte juhil on õigus kehtestada IBP maksumusele alampiir, mis toob kaasa omahinnaga seotud kulude vähenemise antud perioodil amortisatsiooni väiksema mahakandmise tulemusena.
Lisaks on võimalik erinevaid meetodeid MBP kulumi kogunemine:
Käitusse üleminekul kohene 100% amortisatsiooni arvestamine, mis suurendab jooksva perioodi kulusid;
MBP kasutuselevõtul arvestatakse 50% amortisatsiooni ja 50% amortisatsiooni (miinus tagastatavad materjalid hinnaga võimalik kasutamine) – lahkumisel. IBP, mille maksumus on 1/20 kehtestatud piirmäärast, kantakse soetusmaksumusesse, olenemata valitud amortisatsioonimeetodist.
Varud on käibevarakirjetest kõige vähem likviidsem kaup. Selle kauba rahaks konverteerimiseks kulub aega mitte ainult ostja leidmiseks, vaid ka hiljem temalt toote eest tasu saamiseks.
Selle artikli analüüs on tõhusa finantsjuhtimise jaoks väga oluline. Varud võivad moodustada olulise osa mitte ainult käibevarast, vaid ka ettevõtte varadest üldiselt. See võib viidata sellele, et ettevõtetel on raskusi oma toodete müümisel, mis omakorda võib olla tingitud madalast tootekvaliteedist, tootmistehnoloogia rikkumisest ja ebaefektiivsete müügimeetodite valikust, turunõudluse ja turutingimuste ebapiisavast uurimisest. Varude optimaalse taseme rikkumine toob kaasa kahjud ettevõtte tegevuses, kuna see suurendab nende varude säilitamise kulusid, suunab likviidseid vahendeid ringlusest kõrvale, suurendab nende kaupade devalveerimise ohtu ja nende tarbimisomaduste halvenemist ning klientide kaotus, kui selle põhjuseks on kauba mis tahes või omaduste rikkumine. Sellega seoses on optimaalse reservide mahu määramine ja hoidmine finantstöö oluline osa.
Varud kajastatakse finantsaruannetes vastavalt kahest hinnangust madalama reeglile – soetusmaksumuses või turuhinnas. Üldtunnustatud standardite kohaselt on varude hindamise aluseks soetusmaksumus, mis viitab nende soetamise kuludele. Need kulud ei ole püsiv väärtus ja muutuvad nende kaupade hindade kõikumise tulemusena ning seetõttu võivad sama tüüpi tootel olla erinevad kulud olenevalt ostuperioodist. Tingimustes suur kogus laoseisu, on raske kindlaks teha juba töötlemisel olevate ja lattu allesjäävate kaupade tegelikku maksumust. Selle probleemi lahendamiseks kasutab raamatupidamine eeldust, et varude laekumiste jada töötlemiseks ei käsitleta mitte füüsiliste kaubaühikute vooguna, vaid kuluna. Vastavalt sellele kasutatakse varude hindamisel järgmisi meetodeid: iga ostetud kaubaühiku soetusmaksumuses (spetsiifiline identifitseerimismeetod); keskmise maksumuse, eelkõige kaalutud keskmise maksumuse ja libiseva keskmise maksumuse järgi; esimeste ostude arvelt (ajaliselt) FIFO (first-in-first-out - FIFO); viimaste LIFO-ostude arvel (viimane sisse-esimene - LIFO).
Hindamismeetod, mis põhineb iga ostetud varude ühiku soetusmaksumuse määramisel, võtab arvesse nende liikumist tegelikus maksumuses. Selle meetodi kasutamiseks on vaja füüsiliselt tuvastada kõik laokaupade ostud, mida on suuremahulistes tootmistingimustes üsna keeruline teha. Selle tõttu seda meetodit, hoolimata selle täpsusest, saavad seda kasutada ainult need ettevõtted, kes täidavad mis tahes toodete tootmiseks eritellimusi. või teostavad tehinguid suhteliselt väikeste kallite kaupade (ehted ja autod, teatud tüüpi mööbel) kahjudega.
Varude hindamine FIFO meetodil põhineb eeldusel, et varusid kasutatakse samas järjekorras, milles ettevõte neid ostetakse, st esimesena tootmisse sisenevad varud tuleb hinnata esimeste ostude soetusmaksumuses. õigel ajal.
Hindamisjärjekord ei sõltu tegelikust materjalide tarbimise järjestusest. Arvutamisel kasutatakse järgmist valemit:
kus on tarbitud materjalide maksumus, on materjalide jääk perioodi alguses, on saadud materjalide maksumus kogu perioodi kohta, on materjalide jääk perioodi lõpus.
Perioodi lõpu materjalijäägid hinnatakse viimase ostuhinna alusel:
kus on materjalide kogus aruandeperioodi lõpus füüsilises väärtuses, on viimase ostu hind.
LIFO meetod võimaldab täpsemalt määrata müüdud kauba maksumust ja puhaskasumit müügist, kuid see moonutab varude maksumust perioodi lõpus. Kuid erinevalt FIFO meetodist pakub LIFO meetod seost jooksvate tulude ja kulude vahel (vastavuspõhimõte) ning võimaldab siluda inflatsiooni mõju. Kui hinnad tõusevad, väheneb ettevõtte finantsaruannetes kajastatud kasum.
Kõik ülaltoodud varude hindamise meetodid vastavad rahvusvahelistele standarditele raamatupidamine ja aruandlus.
Järeldus
Käibekapitali ratsionaalne kasutamine määrab ettevõtte üldise arengu. Käibekapitali moodustamine ja kasutamine nõuab hoolikat analüüsi.
Turumajanduses peab ettevõte pöörama suurt tähelepanu mitte ainult turuuuring, turu-uuringuid, vaid ka olemasolevate tõhusat kasutamist sisemised vahendid. Majandusanalüüsi oluline näitaja on maksumus. See sõltub suuresti varude haldamise meetoditest (FIFO ja LIFO).
Ettevõte peab ennekõike hoolima kasumi teenimisest, sest kasum on seda oluline näitaja ettevõtte positsioon turul. Kasumi suurus sõltub käibekapitali efektiivsest kasutamisest (nende käibest).
Seega tuleb märkida, et koos põhivaraga eest edukas töö Ettevõtete jaoks on käibekapital väga oluline, optimaalne kogus ja tõhus kasutamine.
Kui rääkida põhivarast ja käibekapitalist, siis tekib ilmtingimata küsimus nende kasutamise ja rakendamise efektiivsusest.
Põhivara efektiivsuse tõstmine toimub uute võimsuste kiirema arendamise, masinate ja seadmete suurenenud vahetuste, materiaal-tehnilise baasi korralduse parandamise, remonditeenuse, töötajate täiendõppe, ettevõtete tehnilise ümberseadmise, moderniseerimise ja organisatsioonilise korralduse kaudu. ja tehnilisi meetmeid.
Sotsiaalse tootmise efektiivsust tõstvate meetmete süsteemis on oluline koht käibekapitali ratsionaalse kasutamise küsimustel kõigis inimtegevuse valdkondades, eriti tööstuses.
Käibekapitali säästlikuma kasutamisega, vabanevate ressurssidega on vaja tugevdada ettevõtete ja ühingute finantsseisundit, suurendada töötajate ja töötajate materiaalset huvi tööstusliku tootmise efektiivsuse tõstmise vastu.
Bibliograafia
1. Gorfinkel V.Ya., Kupryakova E.M., Enterprise Economics M. 1996, 360 lk.
2. Dolan E.D., Lindsay D.E. Turg. Mikromajanduslik mudel. Peterburi: 1992, 496 lk.
Sarnased dokumendid
Käibekapitali koosseis, struktuur ja allikad. Käibekapitali klassifikatsioon likviidsusastme järgi. Käibekapitali vajaduse määramine. Käibekapitali normeerimise meetodid. Käibekapitali kasutamise efektiivsus.
abstraktne, lisatud 22.08.2010
Käibekapitali majanduslik olemus ja roll. Käibevara haldamine. Pooleliolevate tööde ja valmistoodete normeerimise kord ja meetodid. Käibekapitali moodustamise allikate väljaselgitamine. Käibekapitali juhtimise mudelid.
kursusetöö, lisatud 19.01.2011
Käibekapitali moodustamise ja suurendamise eesmärgid ja eesmärgid, nende liikide klassifikatsioon ja analüüsimeetodid. Ettevõtte käibekapitali koosseisu, käibe ja kasutamise efektiivsuse analüüs. Käibekapitali juhtimise probleemid ja nende lahendamise viisid.
kursusetöö, lisatud 24.12.2013
Käibekapitali mõiste ja koostis. Käibekapitali juhtimise kujunemise allikad ja efektiivsus. Medcom-MP LLC käibekapitali dünaamika ja struktuuri analüüs. Debitoorsete arvete optimeerimine. Probleemid käibekapitali kasutamisel.
lõputöö, lisatud 19.12.2014
Käibekapitali koostis ja struktuur. Käibekapitali efektiivse kasutamise näitajad. Ettevõtte käibekapitali moodustamise allikad. Käibekapitali normeerimine ettevõtte normaalseks toimimiseks vajalike elementide kaupa.
esitlus, lisatud 23.03.2015
Ettevõtte käibekapitali mõiste, koosseis ja struktuur. Nende ratsionaalne kasutamine. Käibevara haldamise probleem. Käibekapitali moodustamise allikad ja nende kasutamise efektiivsuse näitajad (käibenäitajad).
kursusetöö, lisatud 26.02.2010
Ettevõtte (organisatsiooni) käibekapitali ja fondide struktuur. Tootmises kasutatud käibekapitali hulk, selle koostis ja klassifikatsioon. Ettevõtte oma käibekapitaliga varustatuse ja tootmisvarude seisu hindamine.
kursusetöö, lisatud 05.06.2010
Ettevõtte käibekapital. Käibekapitali koosseis. Käibekapitali kasutamise hindamine tootmises. Käibekapitali elementide säästmine ettevõttes. Ettevõtte käibekapitali mõiste ja struktuur. Käibekapitali hindamise indikaatorid.
kursusetöö, lisatud 18.01.2006
Talupoegade talu "Andreapolskoje" organisatsioonilised ja majanduslikud omadused. Ettevõtte käibekapitali kasutamise analüüs. Ettevõtte käibekapitali kasutamise koosseis ja näitajad. Käibekapitali normeerimine ja parandamine.
kursusetöö, lisatud 26.02.2008
Ettevõtte käibekapitali ja fondide koosseis ja struktuur. Käibekapitali ringlus ja käive, juhtimismudelid. Ettevõtte aastaplaani arvutamine MK Ormeto-YUMZ OJSC näitel. Soovitused käibekapitali kasutamise parandamiseks.
Ettevõtte käibekapital- need on tööobjektid, mis osalevad ühes tootmistsüklis (või tarbitakse aasta jooksul), kaotavad oma loomuliku vormi ja kannavad täielikult oma väärtuse valmistootele. Need teenindavad kogu paljunemistsüklit, sealhulgas nii tootmisprotsessi kui ka ringlusprotsessi. Vastavalt sellele jagunevad need ringlevateks tootmisvaradeks ja ringlusfondideks.
Käibekapital koosneb omakorda erinevatest materiaalsetest elementidest või Käibevara(Joonis 2.).
Riis. 2. Käibekapitali koosseis
Vaatleme kõigepealt töötavate tootmisvarade elemente. Nad sisaldavad:
1. toorained ja põhimaterjalid, millest toode on valmistatud;
2. abimaterjalid – kütus, pakendi- ja taaramaterjalid pakendamiseks, varuosad. Neid kasutatakse tööriistade hooldamiseks ja hooldamiseks, hõlbustades tootmisprotsessi, samuti andes tootele teatud tarbijaomadused;
3. ostetud pooltooted ja komponendid. Pooltooted ei ole valmistooted ja mängivad koos komponentidega tootmisprotsessis sama rolli kui põhimaterjalid.
Toored materjalid nimetatakse toodeteks Põllumajandus ja mäetööstus ning materjalid– töötleva tööstuse tooted.
Töötavate tootmisvarade erirühma kuuluvad madala väärtusega ja suure kulumisajaga esemed (IBP), näiteks lühikese kasutuseaga tööriistad. Majandusliku sisu poolest ei ole need objektid, vaid töövahendid, sest nad saavad tootmisprotsessis korduvalt osaleda, kaotamata oma materiaalset vormi. Küll aga arvatakse need käibekapitali, et oleks lihtsam amortisatsiooni arvestada.
Ettevõtte käibekapitalis on lisaks varudele ka tootmises olevad varad, mille hulka kuuluvad lõpetamata toodang ja edasilükkunud kulud. Pooleliolevad tööd tähistavad tööobjekte, mis ei ole veel läbinud kõiki töötlemisetappe. Need ei ole enam varud, vaid mitte veel valmistooted.
Tööstuses ja ehituses võib pooleliolev tööde maht ulatuda oluliste väärtusteni nii absoluutses kui ka suhtelises väärtuses - palju sõltub tehnoloogilise protsessi omadustest. Näiteks autotootmises on pooleliolev tööde maht suur. Ja sellises sama suures tööstusharus nagu energeetika, on pooleliolevate tööde osakaal hoopis tühine.
Edasilükkunud kulud hõlmavad ettevõtte poolt aastal tehtud kulusid aruandlusperiood kuid tuleb lisada järgmiste kuude või aastate tootmiskuludesse.
Sellised kulud on näiteks edasilükkunud maksud ja arenduskulud. Enamasti on need aga tulevase tootmise ettevalmistamise kulud.
Ka käibefondide koosseis on heterogeenne. Põhiosa sellest moodustavad ettevõtte laos olevad ja klientidele tarnitavad valmistooted. Valmistoodete lattu jõudmine lõpetab tootmisprotsessi ning nende tarnimine klientidele tähistab ringlusprotsessi algust.
Teine osa ringlusfondidest on sularaha ja arveldusvahendid. Vahendid võivad olla ettevõtte arvelduskontol kommertspangas, sularahas või ülekannetena. Nõuded ostjate vastu hõlmavad võlgnevust ostjatelt, aruandekohustuslastelt, maksuhaldurilt, kui ettevõte maksab enam makse jne.
Seega koosneb käibekapital suurest hulgast elementidest, millest igaüks on oluline ettevõtte jooksvate igapäevaste tegevuste elluviimiseks. Sellepärast neid ka kutsutakse Käibevara. Omapära Käibevara on see, et neid peab igal ajahetkel olema koguses, mis on piisav tootmis- ja ringlusprotsessi katkematuks toimimiseks. Nende puudumine võib ettevõttele kaasa tuua negatiivseid tagajärgi: tootmise seiskumine, klientide kaotus, maksete hilinemine jne. Teisest küljest tähendab soov mängida, tooraine, tarvikute ja valmistoodete üleliigsete varude kogunemine käibekapitali suurenemist ja ettevõtte kapitali kasutamise efektiivsuse vähenemist. Optimaalse käibekapitali hulga leidmine on iga ettevõtte jaoks kõige olulisem ja samas ka kõige raskem ülesanne.
1. Kas mõistete "vara" ja "vara" vahel on erinevusi?
2. Kas ettevõtte kapitali suurus võib olla suurem kui tema vara suurus?
3. Kas mõistete “põhivara” ja “tootmispõhivara” vahel on erinevusi?
4. Miks ei saa kogu põhivaraobjekti maksumust kohe tootmiskuluna maha kanda?
5. Kuidas on omavahel seotud mõisted “põhivara” ja “vara”?
6. Kas mittetöötavad seadmed võivad füüsiliselt ja moraalselt kuluda?
7. Kas käibevara ja käibefondi mõistete vahel on erinevusi?
8. Märkige käibekapitali ja tootmispõhivara erinevused.
9. Miks arvatakse osa tööjõuvahenditest käibekapitali?
10. Kas varud võivad füüsiliselt ja moraalselt kuluda?